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Wir hoffen Ihnen einen breiten Überblick über das Weltgeschehen geben zu können und wünschen Ihnen viel Spaß beim lesen!
Verzinsliche Grüße
Deutschland
EZB erhöht Zinsen7
EU will chinesische Subventionen von Elektroautos untersuchen6
EU: Thema Schuldenregeln 20244
Ab 2024 sollen die Regeln wieder angewendet werden. Die EU-Kommission plant eine Reform der Regeln. Über die Details der Reform wird kontrovers diskutiert. Dies dürfte auch ein Thema beim Treffen der Finanzminister am Freitag und Samstag im spanischen Santiago werden.
Amtsenthebungsverfahren eingeleitet5
Der Sprecher des Repräsentantenhauses Kevin McCarthy hat ein Amtsenthebungsverfahren gegen Joe Biden eingeleitet.Er sieht in der Regierung eine “Kultur der Korruption”.
Kartellverfahren gegen Google5
US-Inflation im August schneller gestiegen als erwartet6
Haushaltsdebatte im Repräsentantenhaus6
Diese erhöht die Wahrscheinlichkeit eines drohenden Haushaltsstillstands ab dem 1. Oktober und zeigt die die Schwierigkeiten des Sprechers des Repräsentantenhauses auf, einen Ausgabenkompromiss zu erreichen.
Asien
Chinesische Zentralbank senkt Höhe der Bargeldreserven7
Welt
Die G-20 verständigten sich auf einen Kompromiss, in dem alle Länder unter Verweis auf die Charta der Vereinten Nationen (UN) aufgefordert werden, von Angriffen auf die territoriale Integrität oder Unabhängigkeit eines Staates abzusehen. Zudem wird der Einsatz oder die Androhung des Einsatzes von Atomwaffen als unzulässig bezeichnet.
Globale Ölmärkte stehen vor Versorgungsdefizit5
Kapitalmärkte1
Märkte | Aktueller Indexstand | Veränderung Vorwoche |
DAX | 15.893,53 | 0,97 % |
Euro Stoxx50 | 4.284,33 | 1,06 % |
Dow Jones | 34.618,24 | 0,51 % |
S&P500 | 4.449,37 | -0,38 % |
NASDAQ100 | 15.202,40 | – 1,10 % |
Nikkei | 33.130,47 | 0,44 % |
HangSeng | 18.020,84 | -2,37 % |
MSCI World | 2.955,22 | 0,13 % |
Rohstoffe1
Märkte | Aktueller Stand | Veränderung Vorwoche | YTD |
Gold | 1.923,57 $/Unze | 0,38 % | 5,48 % |
Silber | 23,02 $/Unze | -0,58 % | -3,86 % |
Brent (Öl) | 93,61 $/Barrel | 3,63 % | 9,25 % |
Zinsen2
Geldmarkt | Zins p. a. |
EZB Einlagensatz | 4,00 % |
3-M-Euribor | 3,82 % |
FED-Leitzins | 5,50 % |
Tagesgeldsatz Japan | – 0,01 % |
Tagesgeldsatz UK | 5,19 % |
Rentenmarkt | Rendite p. a. |
5Y Bund | 2,64 % |
10Y Bund | 2,57 % |
10Y US-Treasury | 4,29 % |
10Y JGB (Japan) | 0,70 % |
10Y Gilts (UK) | 4,28 % |
Währung2
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Kapitalmarktkommentar: EZB und Chinas Zentralbank – zwei unterschiedliche Strategien7
Europäische Zentralbank
Die EZB hat gestern ihre Zinssätze zum zehnten Mal in Folge erhöht, nachdem die Zentralbank davor gewarnt hat, dass die Inflation zu lange zu hoch bleiben wird. Die Währungshüter erhöhten den Einlagensatz um 25 Basispunkte auf 4 %, den Leitzins von 4,25 % auf 4,5 %. Auf der Pressekonferenz sagte EZB-Präsidentin Lagarde, sie könne “nicht sagen”, ob dies der Höchststand sein werde.
Sie führte weiter aus, dass eine “solide Mehrheit” der politischen Entscheidungsträger das Ergebnis unterstützte, wobei bereits im Vorfeld der Sitzung Vertreter der EZB einräumten, dass die Entscheidung die ausgewogenste gewesen sei, seit die EZB im Juli 2022 mit der Straffung begann.
Die EZB musste einen Kompromiss eingehen zwischen einem stärkeren wirtschaftlichen Abschwung oder einer erhöhten Wahrscheinlichkeit, die Inflation nicht unter Kontrolle zu bringen. Sie hat sich für den geldpolitisch sicheren Weg entschieden, der mit höheren Schmerzen für die Wirtschaft einhergeht.
Es ist weise, sich nicht darauf festzulegen, dass der Höchstpunkt der Zinsen bereits erreicht worden sei. Dies würde den Markt zum einen zu sehr in Sicherheit wiegen und zum anderen zu sehr enttäuschen, sollten doch weitere Schritte notwendig sein.
Chinesische Zentralbank
Die chinesische Zentralbank hat zum zweiten Mal in diesem Jahr die Höhe der Geldreserven gesenkt, die Kreditgeber vorhalten müssen.
Dazu senkte sie den Mindestreservesatz für die meisten Banken um 25 Basispunkte. Diese Maßnahme soll Banken helfen, die Staatsausgaben zur Ankurbelung der sich verlangsamenden Wirtschaft zu unterstützen.
Notwendig scheint der Schritt zu sein, da Chinas Lokalregierungen ein Kontingent an so genannten “Spezial”-Anleihen zur Finanzierung von Infrastrukturprojekten erhalten haben, dass sie vor Ablauf einer Frist im September ausgeben mussten. Durch die hohe Menge an Sonderanleihen drohen Liquiditätsengpässe am chinesischen Anleihemarkt.
Positiv sind die Daten der Industrieproduktion und der Einzelhandelsumsätze von Freitag Morgen. Die Industrieproduktion lag im August bei 4,5 % (erwartet: 3,9 %) nach zuvor 3,7 %.
Die Einzelhandelsumsätze stiegen von 2,5 % auf 4,6 % (erwartet: 3 %). Das Wachstum liegt zwar unter den trendbereinigen Mittelwerten, stellt aber ein deutliches Lebenszeichen der Wirtschaft dar.
China setzt auf viele kleine Schritte statt auf einen einzelnen großen Wurf. Es ist wahrscheinlich, dass weiteren Maßnahmen im vierten Quartal folgen werden. Am Aktienmarkt sind die Maßnahmen jedoch noch nicht angekommen.
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Quellenangaben:
1https://stock3.com/ – Daten abgerufen am 15.09.2023 – 15:30 Uhr
2LBBW Markets – das Researchportal der Landesbank Baden-Württemberg – Daten abgerufen am 15.09.2023 – 15:30 Uhr
3Hellmeyer Report vom 15.09.2023– Blick auf die Welt mit Folker Hellmeyer
4Hellmeyer Report vom 16.09.2023– Blick auf die Welt mit Folker Hellmeyer
5Hellmeyer Report vom 17.09.2023– Blick auf die Welt mit Folker Hellmeyer
6Hellmeyer Report vom 18.09.2023– Blick auf die Welt mit Folker Hellmeyer
7Hellmeyer Report vom 19.09.2023– Blick auf die Welt mit Folker Hellmeyer
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