Marktreporting KW 19

Deutschland – Dax weiterhin auf Rekordkurs

Der Dax ist am Feiertag „Christi Himmelfahrt“ auf ein Rekordhoch geklettert. Bereits im frühen Handel hatte der deutsche Leitindex seine jüngste Gewinnserie fortgesetzt, wagte sich aber erst am Nachmittag in neue Höhen. Erfreuliche Konjunktursignale aus China sowie positiv aufgenommene Arbeitsmarktdaten aus den USA lieferten am Donnerstag Rückenwind. Der Dax hatte im späten Handel seine Bestmarke von 18 699,29 Punkten erreicht und gewann am Ende 1,02 Prozent auf 18 686,60 Punkte. Der MDax der mittelgroßen Werte legte lediglich um 0,05 Prozent auf 26 708,90 Punkte zu.
Die Handelsdaten aus China deuten auf eine weitere Konjunkturerholung hin und mit dieser Erwartungshaltung werden derzeit in Europa vor allem Aktien exportorientierter Unternehmen gekauft.
Außerdem stieg in den USA die Zahl der wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe deutlich stärker als erwartet, was den Hoffnungen auf baldige Zinssenkungen in der weltgrößten Volkswirtschaft Nahrung gab. Das gebe der Börse hierzulande Auftrieb. Dass sich der Dax bei wieder zunehmender Handelsaktivität über dem Niveau von 18 600 Punkten nachhaltig behaupten kann, bezweifelt so mancher Marktteilnehmer.
An der Dax-Spitze knüpften die Aktien von Siemens Energy mit plus 3,3 Prozent an ihren Kurssprung zur Wochenmitte an. Analysten äußerten sich überwiegend positiv, nachdem der Energietechnikkonzern am Mittwoch nach einem starken Quartal die Prognose erhöht hatte. Die Nachfrage für die Netzwerktechnologie beeindrucke weiterhin, schrieb etwa der Experte Sean McLoughlin von der Bank HSBC. Zudem schienen die Probleme im Verluste schreibenden Windgeschäft von Siemens Gamesa unter Kontrolle zu sein. In den Blick rückten ferner die Anteilscheine von Renk, denn sie ersetzten Varta im Nebenwerteindex SDax . Die Aktien des erst seit Anfang Februar börsennotierten Panzergetriebe-Herstellers gewannen an der Index-Spitze 4,7 Prozent. Der Batteriehersteller Varta wurde, wie von der Deutschen Börse zuvor angekündigt, aus dem Index entfernt, da er nach eines Hackerangriff den geprüften Jahresfinanzbericht nicht fristgerecht veröffentlicht hatte. Ansonsten wurden viele Aktien hierzulande mit Dividendenabschlag gehandelt, so Allianz, Mercedes, MTU und Vonovia im Dax sowie Freenet und Fuchs aus dem MDax.

USA – Dow wieder in Richtung Rekordhoch unterwegs

Signale einer Abschwächung des seit langem robusten US-Arbeitsmarktes haben am Donnerstag die Erwartungen an Zinssenkungen wieder befeuert und den Börsen Kursgewinne beschert. Der Dow Jones Industrial legte um 0,85 Prozent auf 39 387,76 Punkte zu und beendete den siebten Handelstag in Folge im Plus. Damit rückt für den Leitindex das Rekordhoch von Ende März bei 39 889 Punkten wieder in Sichtweite. Auch der technologielastige Nasdaq 100 arbeitete sich nach anfangs schwächerer Tendenz am Donnerstag ins Plus vor und schloss 0,16 Prozent höher auf 18 113,46 Punkten. Schwache Chipwerte verhinderten höhere Aufschläge. Der breit gefasste S&P 500 gewann 0,51 Prozent auf 5214,08 Zähler. Neueste Daten vom Jobmarkt hatten gezeigt, dass die Zahl der wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe deutlich stärker gestiegen ist als erwartet. Die Daten signalisieren eine Abschwächung des zuletzt robusten Beschäftigungsmarktes und nähren die Hoffnungen auf eine geldpolitische Lockerung.
Arm enttäuschte die Anleger. Der Chip-Entwickler, dessen Technik in praktisch allen Smartphones steckt, blieb mit der Umsatzprognose für sein gerade begonnenes Geschäftsjahr unter den Börsenerwartungen. Die Aktien drehten nach anfangs hohem Minus zwischenzeitlich ins Plus, zuletzt aber verloren sie wieder 1,6 Prozent. Andere Chipwerte wurden in Mitleidenschaft gezogen. Nvidia etwa verloren 1,8 Prozent, Broadcom und Globalfoundries jeweils bis zu 1,4 Prozent. Auch die Unterkünfte-Plattform Airbnb enttäuschte mit der prognostizierten Umsatzentwicklung. Die Papiere rutschten um 6,6 Prozent ab. Apple zogen um 0,9 Prozent an. Auftrieb gab eine Meldung der Nachrichtenagentur Bloomberg, wonach der iPhone-Konzern eigene Chips in der Cloud für Künstliche Intelligenz nutzen will. T-Mobile US reagierten positiv auf eine Meldung im „Wall Street Journal“ über einen sich nähernden Teilkauf von US Cellular. Zuletzt stiegen die Titel der Tochter der Deutschen Telekom um 0,8 Prozent. Einen Einbruch von mehr als einem Fünftel mussten die Anleger der Online-Videospielplattform Roblox verkraften. Hier ernüchterte der Ausblick für das Neugeschäft.

Asien – Zinssenkungshoffnungen und Quartalszahlen dominieren

Zinssenkungshoffnungen und gute Vorgaben der Wall Street sorgen am Freitag an den ostasiatischen Börsen und in Sydney für eine freundliche Stimmung. In den USA waren am Vortag die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung höher als erwartet ausgefallen und hatten die zuletzt schon gestiegene Spekulation nochmals angefacht, dass die US-Notenbank im Laufe des Jahres die Zinsen senken wird. Dazu kam die Bank of England einer Zinssenkung möglicherweise bereits im Juni näher, wie der Markt aus deren Verlautbarungen interpretierte.
Die Gewinne der Indizes in Asien bewegen sich zwischen 0,2 Prozent auf 38.163 Punkte beim Nikkei-Index in Tokio und 1,7 Prozent beim HSI in Hongkong. Lediglich Shanghai schert etwas nach unten aus, dort ist die Tendenz knapp behauptet, weil sich die Akteure vor am Wochenende anstehenden Inflationsdaten zurückhalten.
In Hongkong werden die gleichen Kurstreiber wie schon am Vortag genannt: Besser als erwartet ausgefallene Exporte und Importe Chinas im April und erleichterte Bedingungen für Eigenheimkäufe. Unter anderem im Immobilien-Sektor ziehen die Kurse entsprechend kräftig an. Longfor verteuern sich um 4,5 und China Vanke um 5,1 Prozent, sowie China Resources Land um 2,8 Prozent. Die Aktie des Börsenbetreibers Hong Kong Exchanges & Clearing steigt um fast 7 Prozent. Treiber ist laut Händlern eine Kooperation zur Schaffung eines auf Hongkong ausgerichteten börsengehandelten Fonds in Saudi-Arabien. In Tokio steht die Nissan-Aktie unter Druck und verliert 4,5 Prozent. Der Autobauer rechnet im laufenden Geschäftsjahr wegen des verschärften Wettbewerbs und der hohen Inflation mit einem niedrigeren Nettogewinn. Der Kurs des Konkurrenten Toyota, der seine Zahlen zuvor in der Woche bereits präsentiert hatte, fällt um 3,3 Prozent. Honda geben im unmittelbaren Vorfeld der Quartalszahlen um 0,6 Proznt nach. Gut kommen neue Geschäftszahlen von Softbank an, für die Aktie geht es um 2,0 Prozent nach oben. Ebenfalls nach Vorlage von Geschäftszahlen verbessern sich Japan Tobacco um 1,6 und Nikon um 0,4 Prozent. Fujifilm verlieren dagegen 2,4 Prozent. Auch bei Nippon Telegraph and Telephone (-2,9%) kommt es nach dem Öffnen der Bücher zu Verkäufen. Für die Aktien der Entwickler von Online-Spielen, Netmarble and NCsoft geht es in Seoul (+0,5%) um 6 bzw. 10,3 Prozent nach oben nach besser als erwartet ausgefallenen Erstquartalszahlen. Auch beim Telekomriesen KT Corp. fielen die Zahlen besser als geschätzt aus, der Kurs gibt nach Anfangsgewinnen inzwischen aber knapp 1 Prozent ab. Wenig tut sich in Sydney(+0,5%) bei der Aktie des Versicherers QBE nach dessen Quartalsdatenvorlage inklusive eines bestätigten Jahresausblicks. Der Kurs steigt um 0,4 Prozent.

Wir wünschen einen schönen Sonntag.

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