Marktreporting KW 17

Dienstag⁴

Deutschland
Mehr als jedes dritte Unternehmen in Deutschland will in diesem Jahr wegen der mauen Konjunktur Stellen streichen. Rund 35 Prozent planen einen Beschäftigungsabbau, wie aus der Umfrage des Instituts der deutschen Wirtschaft Köln (IW) hervorgeht, die der Nachrichtenagentur Reuters vorlag. Im Herbst 2024 lag der Anteil mit 38 Prozent noch etwas höher. Zugleich stieg der Anteil der Betriebe, die mehr Stellen schaffen wollen, von 17 auf 24 Prozent. An der halbjährlichen Konjunkturumfrage beteiligten sich im März und April mehr als 2000 Firmen

Israel
Ministerpräsident Benjamin Netanjahu soll den Geheimdienst aufgefordert haben, politische Gegner auszuspionieren. Das geht aus einer eidesstattlichen Erklärung hervor, die Geheimdienst-Chef Ronen Bar dem Obersten Gerichtshof vorlegte. Demnach weigerte sich der Leiter des Inlandsgeheimdienstes, Shin Bet, gegen regierungsfeindliche Demonstranten vorzugehen. Zudem habe er es abgelehnt, Maßnahmen zu ergreifen, die zu Verzögerungen in einem gegen Netanjahu laufenden Korruptionsprozess geführt hätten. Dies sei auch der Grund für seine vom Obersten Gericht gestoppte Entlassung als Geheimdienst-Chef, sagte Bar. Netanjahus Büro erklärte, die eidesstattliche Erklärung sei voller Lügen.

Ukraine
Der russische Präsident Wladimir Putin zeigt sich erstmals seit Jahren zu bilateralen Gesprächen mit der ukrainischen Regierung bereit. Er ging in Moskau auf ein Angebot des ukrainischen Präsidenten Wolodymyr Selenskyj ein, für eine Frist von 30 Tagen zivile Ziele von Angriffen auszunehmen. Sein Sprecher Dmitri Peskow bestätigte, dass Putin sich auf die Möglichkeit direkter Gespräche mit der Ukraine bezog. Seit den gescheiterten Friedensbemühungen in den ersten Monaten des Krieges vor drei Jahren haben beide Seiten keine derartigen Gespräche mehr geführt.

USA
US-Präsident Donald Trump macht den Chef der US-Notenbank Fed, Jerome Powell, erneut für die konjunkturelle Entwicklung verantwortlich. Die wirtschaftliche Entwicklung könnte stocken, falls der Leitzins nicht sofort gesenkt werde, erklärte Trump in einem Beitrag in seinem Kurznachrichtendienst Truth Social. An den US-Börsen löste der Post Verunsicherung aus, die Kurse gaben weiter nach.

USA / FED
US-Präsident Donald Trump macht den Chef der US-Notenbank Fed, Jerome Powell, erneut für die konjunkturelle Entwicklung verantwortlich. Die wirtschaftliche Entwicklung könnte stocken, falls der Leitzins nicht sofort gesenkt werde, erklärte Trump in einem Beitrag in seinem Kurznachrichtendienst Truth Social. An den US-Börsen löste der Post Verunsicherung aus, die Kurse gaben weiter nach.

Vatikan
Im Vatikan beginnen die Vorbereitungen für die Beerdigung von Papst Franziskus. Das Oberhaupt der katholischen Kirche war am Montagmorgen im Alter von 88 Jahren gestorben. Der Argentinier war im März 2013 zum Nachfolger des aus Deutschland stammenden, zurückgetretenen Papstes Benedikt XVI. gewählt worden. Ein neues Oberhaupt der römisch-katholischen Kirche muss nun von den wahlberechtigten Kardinälen im Konklave auserkoren werden, also hinter verschlossenen Türen. Das Konklave beginnt 15 bis 20 Tage nach dem Tod des Papstes. Aus der ganzen Welt kamen Trauerbekundungen und Anerkennung für Franziskus, der zeitlebens bescheiden auftrat und als den Armen zugewandt galt.

Deutsche Bahn
Der Konzern braucht nach Einschätzung von Konzernchef Richard Lutz bis zu 150 Mrd. € zur Modernisierung ihrer maroden Infrastruktur. Dies sei der “zusätzliche Finanzierungsbedarf”, sagte Lutz in einem Interview des Nachrichtenportals “t-online” vor dem Hintergrund des geplanten Infrastrukturpakets der künftigen schwarz-roten Regierung.

Google
Im US-Kartellverfahren um die Marktmacht des Suchmaschinenbetreibers Google fordert das US-Justizministerium die Einbeziehung von Künstlicher Intelligenz. Es müsse verhindert werden, dass Google seine Dominanz bei der Online-Suche mit Hilfe Künstlicher Intelligenz weiter ausbaue, sagte der Anwalt des Justizministeriums, David Dahlquist, zu Beginn des Kartellverfahrens am Montag in Washington. Googles Anwalt John Schmidtlein sagte dagegen in seinem Eröffnungsplädoyer, die Vorschläge des US-Justizministeriums liefen auf eine Wunschliste der Google-Wettbewerber hinaus. Das Unternehmen hat bereits angekündigt, in die Berufung zu gehen.

Volkswagen
Europas größter Autobauer plant einem Zeitungsbericht zufolge in China eine vollständig eigenentwickelte Elektroplattform. Die Plattform CSP (China Scalable Platform) solle Mitte 2027 auf den Markt kommen, berichtete das “Handelsblatt” unter Berufung auf Konzernkreise. Software und Hardware sollten vollständig von VW in China für China entwickelt werden und nicht wie bisher mit Partnern. VW richte seine lokalen Strategien aktiv an den unterschiedlichen Transformationsgeschwindigkeiten in den großen Märkten der Welt aus, teilte VW mit. In China werde konsequent der Ansatz “in China, für China” verfolgt. Zu Details wollte sich VW nicht äußern.
Der Konzern führt Gespräche mit der US-Regierung über Investitionen in Amerika im Gegenzug für ein Entgegenkommen bei den US-Einfuhrzöllen. “Aktuell laufen konstruktive Gespräche mit der US-Regierung”, sagte VW-Chef Oliver Blume der “Frankfurter Allgemeinen Zeitung” (Samstagsausgabe). “Wir haben einiges anzubieten und wollen weiter expandieren. Die Marke Volkswagen hat Chancen im Produktportfolio. Für Audi würde eine US-Produktion im Rahmen unserer Strategie ein Entwicklungsschritt sein.”

Mittwoch⁵

Ukraine
In London treffen sich Vertreter der führenden europäischen Staaten und der Ukraine zu Beratungen mit den USA über ein Ende des Krieges. US-Außenminister Marco Rubio sagte seine Teilnahme kurzfristig ab. Der französische Außenminister Jean-Noel Barrot sagte im Radio, man wolle den USA die französischen und europäischen Sicherheitsinteressen in den Verhandlungen mit Russland erläutern. Neben Gastgeber Großbritannien wird auch Deutschland vertreten sein. Dafür reist unter anderem der außen- und sicherheitspolitische Berater von Bundeskanzler Olaf Scholz, Jens Plötner, nach London.

USA
US-Präsident Donald Trump hat nach eigenen Angaben trotz seiner jüngsten Kritik an Jerome Powell nicht vor, den Chef der US-Notenbank zu feuern. “Ich habe nicht die Absicht, ihn zu entlassen”, sagte Trump im Weißen Haus über Powell. Er würde es jedoch “gerne sehen”, wenn dieser aktiver in Bezug auf eine Senkung der Zinsen vorgehen würde. Trumps jüngsten Angriffe auf Powell hatten an den Märkten weltweit zu Verunsicherung geführt.

China
In der chinesischen Metropole Shanghai startet die Automesse mit mehr als 100 neuen und überarbeiteten Fahrzeugmodellen von über 70 Marken aus dem In- und Ausland. Auch die deutschen Autobauer werben auf ihrem wichtigsten Markt, wo sie bei Elektroautos von heimischer Konkurrenz in die Defensive gedrängt werden, um Kundschaft. Während der seit einigen Jahren herrschende Preiskampf weitergeht, hat sich mit dem Wettlauf um die Technik des autonomen Fahrens ein weiteres Schlachtfeld aufgetan. Auch hier trumpfen chinesische Hersteller auf und haben die neueste Technik auch für Einstiegsmodelleangekündigt.

BMW
Der Automobilhersteller möchte ab Ende dieses Jahres Künstliche Intelligenz (KI) des chinesischen Start-ups DeepSeek in seine neuen Modelle in China integrieren. “Wir stärken KI-Partnerschaften für die Integration in unsere Fahrzeuge in China”, sagte Vorstandschef Oliver Zipse auf der Automesse in Shanghai.

Apple / Meta
Die Europäische Union (EU) verkündet die Strafen gegen den iPhone-Anbieter Apple und die Facebook-Mutter Meta wegen Verstößen gegen den Digital Markets Act (DMA). Apple war wegen der Geschäftspraktiken im App Store ins Visier der Behörden geraten. Bei Meta drehten sich die Ermittlungen um das umstrittene Abo-Modell bei Facebook und Instagram. Insidern zufolge müssen die beiden US-Konzerne aber nur mit milden Strafen rechnen, die bis zu zehn Prozent der jährlichen weltweiten Umsätze betragen können.

Tesla
Der US-Regierungsberater und Tesla-Chef Elon Musk will sich nach eigenen Angaben ab Mai wieder verstärkt um den angekratzen Autobauer kümmern. Er dürfte dann deutlich weniger Zeit für seine Aufgaben bei den US-Bundesbehörden aufwenden, sagte Musk zu Analysten nach der Vorlage der Quartalszahlen des E-Auto-Pioniers. Dann werde er auch wieder stärker bei Tesla tätig werden.

SAP
Nach dem Rekordergebnis für 2024 läuft es für den größten europäischen Software-Konzern weiter rund. Zwar blieb das wichtige Cloud-Wachstum leicht hinter den Erwartungen zurück, dafür stieg der Gewinn überraschend deutlich. Konzernchef Christian Klein äußerte sich daher in einer Pressekonferenz zufrieden. “Angesichts des makroökonomischen Umfelds hat SAP sehr gut abgeschnitten.” Auf dieser Basis bekräftigte er die Gesamtjahresziele.

Donnerstag⁶

USA/RUSSLAND/UKRAINE
US-Präsident Donald Trump hat am Mittwoch eine mögliche Einigung im Ukraine-Krieg angedeutet. Russland sei zu einer Übereinkunft bereit, sagte Trump vor Journalisten im Weißen Haus. “Und ich glaube, wir haben eine Vereinbarung mit Russland.” Zur Ukraine sagte er unter Verweis auf Präsident Wolodymyr Selenskyj: “Wir müssen eine Einigung mit Selenskyj erzielen.” Dies sei schwieriger, als er zuerst erwartet habe. “Aber ich glaube, wir haben eine Vereinbarung mit beiden.” Einzelheiten wurden zunächst nicht bekannt, Stellungnahmen aus Kiew und Moskau lagen in der Nacht auf Donnerstag nicht unmittelbar vor.

USA/ZÖLLE
US-Präsident Donald Trump will einem Medienbericht zufolge Autobauern einige Zölle ersparen. Die Einfuhr von Fahrzeugteilen aus China könnte von den Aufschlägen verschont bleiben, die mit Hinweis auf den Fentanyl-Schmuggel in die USA verhängt worden seien, berichtete die “Financial Times” unter Berufung auf zwei mit dem Vorgang vertraute Personen. Dagegen sollen die Aufschläge von 25 Prozent auf Autoimporte bleiben. Auch weitere, getrennte Zölle von 25 Prozent auf die Einfuhr von Fahrzeugteilen würden beibehalten.

USA/FED
Die Verunsicherung durch den von US-Präsident Donald Trump angezettelten Zollkrieg trübt die Aussichten für die weltgrößte Volkswirtschaft nach Einschätzung der US-Notenbank deutlich ein. Bislang sei aber noch keine Abkühlung der Wirtschaft zu erkennen, teilte die Federal Reserve (Fed) in ihrem Konjunkturbericht “Beige Book” mit.

EZB/NAGEL
Die Europäische Zentralbank wird laut Bundesbank-Präsident Joachim Nagel in diesem Jahr voraussichtlich ihr Preisstabilitätsziel erreichen. Für stabile Preise zu sorgen sei die Aufgabe der Notenbank und die EZB habe hierbei gute Arbeit geleistet, sagte Nagel der Nachrichtenagentur Reuters am Rande der Frühjahrstagung von Internationalem Währungsfonds (IWF) und Weltbank in Washington.

ADIDAS
Adidas schwimmt weiter auf der Erfolgswelle. Der Umsatz sei im ersten Quartal währungsbereinigt um 13 Prozent auf 6,15 Milliarden Euro gestiegen, teilte die Nummer zwei auf dem weltweiten Sportartikelmarkt mit. In allen Märkten und über alle Vertriebskanäle sei Adidas mit zweistelligen Zuwachsraten gewachsen. Das Betriebsergebnis schnellte um 82 Prozent auf 610 Millionen Euro, die operative Umsatzrendite erreichte damit 9,9 (2024: 6,2 Prozent) – fast das Maximum, das Vorstandschef Björn Gulden in der Branche zurzeit für machbar hält.

MERCK
Einem Bericht des “Handelsblatt” zufolge wird der spätestens im kommenden Jahr auslaufende Vertrag mit Konzernchefin Belen Garijo wohl nicht verlängert. Die Zeitung berief sich auf mehrere Personen aus dem Unternehmen. Ein Nachfolger werde bereits gesucht, hieß es weiter.

APPLE/META
Die US-Regierung hat in scharfen Worten auf die EU-Strafen gegen die beiden Tech-Konzerne reagiert. Es handle sich um eine “neuartige Form der wirtschaftlichen Erpressung”, erklärte das US-Präsidialamt. Dies werde man nicht dulden. “Extraterritoriale Vorschriften, die speziell gegen amerikanische Konzerne gerichtet sind und diese untergraben, Innovationen ersticken und Zensur ermöglichen, werden als Handelshemmnisse und direkte Bedrohungen für die freie Zivilgesellschaft erkannt.”

IBM
Dank einer robusten Nachfrage im margenstarken Software-Geschäft hat IBM erneut ein überraschend starkes Quartalsergebnis vorgelegt. Außerdem legte der IT-Konzern einen optimistischen Ausblick vor und dämpfte damit die Sorgen vor den wirtschaftlichen Folgen der Zollpolitik des US-Präsidenten Donald Trump.

KERING
Die schwindende Lust der Verbraucher auf Luxusartikel hat Kering einen überraschend starken Umsatzrückgang eingebrockt. Der Konzernumsatz sei im ersten Quartal um 14 Prozent auf 3,88 Milliarden Euro gefallen, teilte der französische Luxusgüterhersteller mit. Die Erlöse der Marke Gucci, die knapp die Hälfte des Gesamtgeschäfts ausmachen, brachen sogar um ein Viertel ein. Analysten hatten mit Rückgängen von knapp zehn und 19 Prozent gerechnet.

Freitag⁷

Atomenergie
China, Russland und der Iran haben einem Agenturbericht zufolge während eines Treffens mit der Internationalen Atomenergiebehörde (IAEA) über das iranische Atomprogramm gesprochen. Wie die chinesische staatliche Nachrichtenagentur Xinhua berichtete, fand das Treffen offenbar am Donnerstag statt. Es sollen verschiedene Vertreter der IAEA sowie der Generaldirektor der Atombehörde, Rafael Grossi, und der iranische Außenminister Abbas Araghtschi anwesend gewesen sein. Araghtschi hatte angekündigt, dass der Iran auch mit Frankreich, Deutschland und Großbritannien(E3) über sein umstrittenes Atomprogramm verhandeln will. Er sei bereit, zu Gesprächen in die drei Länder zu reisen. Aus dem Auswärtigen Amt hieß es, die E3 tauschten sich regelmäßig mit dem Iran auf verschiedenen Ebenen aus. “Wir teilen mit dem iranischen Außenminister das Interesse an einem konstruktiven Dialog.”

IWF
In Washington neigt sich die Frühjahrstagung von IWF und Weltbank dem Ende entgegen. Auf dem Programm steht ein Ausblick des Internationalen Währungsfonds zu den wirtschaftlichen Perspektiven in Europa. Dazu dürften sich vor Ort auch Vertreter der EU-Kommission äußern.

Japan
Die Kernverbraucherpreise sind in Japans Hauptstadt im April im Vergleich zum Vorjahr um 3,4 Prozent gestiegen. Wie am Freitag aus offiziellen Daten hervorging, verlief der Anstieg des Kern-Verbraucherpreisindex (VPI), der die volatilen Kosten für frische Lebensmittel ausschließt, schneller als die durchschnittliche Marktprognose von 3,2 Prozent und folgte auf einen Anstieg von 2,4 Prozent im März. Zudem stieg der Kern-VPI für Tokio zum ersten Mal seit Juli 2023 über drei Prozent. Die höhere Bewertung ist auf eine Kürzung staatlicher Subventionen zur Senkung der Strom- und Gasrechnungen sowie auf eine Reihe von Preiserhöhungen für Nahrungsmittel zurückzuführen, die am 1. April, dem Beginn des neuen japanischen Geschäftsjahres, erfolgten.

NATO
NATO-Generalsekretär Mark Rutte zufolge sind sich die USA und ihre europäischen Partner in ihrer Haltung gegenüber Russland einig. “Wir sind uns in der NATO alle einig, dass Russland eine langfristige Bedrohung für das NATO-Gebiet darstellt – für das gesamte euro-atlantische Gebiet”, sagte Rutte nach Gesprächen mit US-Präsident Donald Trump. Er bewertete das Treffen mit Trump als gut. Er wisse nicht, ob der russische Präsident Wladimir Putin überhaupt Frieden wolle. Die Vereinigten Staaten blieben der NATO verpflichtet, auch wenn sie sich zunehmend auf den asiatisch-pazifischen Raum konzentrierten.

USA
Die USA wollen Insidern zufolge Saudi-Arabien ein Rüstungspaket im Wert von deutlich mehr als 100 Milliarden Dollar anbieten. Es solle während des Besuchs von US-Präsident Donald Trump im Mai in dem Königreich bekanntgegeben werden, sagten sechs mit der Angelegenheit vertraute Personen der Nachrichtenagentur Reuters. Den Angaben zufolge soll das Angebot Waffensysteme von Lockheed Martin, RTX – früher als Raytheon Technologies bekannt – BoeingBA.N, Northrop Grumman und General Atomics umfassen. Stellungnahmen der genannten Länder und Konzerne lagen zunächst nicht vor oder wurden abgelehnt.

Alphabet
Sprudelnde Werbeeinnahmen haben dem US-Konzern ein überraschend starkes Quartalsergebnis beschert. Das Geschäft mit Internetsuchen wachse dank mit Hilfe von Künstlicher Intelligenz (KI) erstellter Zusammenfassungen der Ergebnisse weiterhin stark, sagte Sundar Pichai, der Chef der Google-Mutter. Er kündigte daraufhin zusätzliche Ausschüttungen in zweistelliger Milliardenhöhe an.

Bayer
Zum zweiten Mal stellt sich Vorstandschef Bill Anderson auf der Hauptversammlung den Fragen der Anteilseigner. Knapp zwei Jahre nach seinem Amtsantritt droht vielen Investoren des angeschlagenen Pharma- und Agrarkonzerns die Geduld auszugehen. Noch immer ist keine Lösung für die Krise in Sicht, die vor allem durch die Glyphosat-Klagewelle in den USA ausgelöst wurde. In seiner bereits veröffentlichten Rede zur Hauptversammlung wirbt Anderson für eine mögliche milliardenschwere Kapitalerhöhung, um die langjährigen Rechtsstreitigkeiten beizulegen. Gleichzeitig schließt er ein Ende der Glyphosat-Vermarktung in den USA nicht aus, um das Thema endlich vom Tisch zu bekommen.

Continental
Die Hauptversammlung in Hannover beschließt den formal letzten Schritt zur Abspaltung des Autozuliefer-Geschäfts. Dieses soll im September separat an die Frankfurter Börse gebracht werden. Inzwischen steht auch der Name dafür fest: Aumovio. Die Zustimmung zum Abspaltungsvertrag gilt als Formsache. Die Conti-Aktionäre bekommen dann für je zwei ihrer Papiere eine Aumovio-Aktie ins Depot gebucht. Continental soll letztlich zu einem reinen Reifenkonzern werden. Vor kurzem hat der Konzern auch die Kunststoff- und Kautschuk-Sparte ContiTech zum Verkauf gestellt.

Holcim
Der vor der Aufspaltung stehende Zementkonzern ist verhalten in das neue Geschäftsjahr gestartet. Im ersten Quartal sank der währungsbereinigte Umsatz um 0,2 Prozent auf 5,54 Milliarden Franken, wie Holcim mitteilte. Bremsend wirkte dabei das ungünstige Wetter in Nordamerika. Das bereinigte operative Ergebnis (wiederkehrendes Ebit) stieg um 1,7 Prozent auf 515 Millionen Franken. Analysten hatten einer vom Unternehmen selbst erhobenen Umfrage zufolge mit einem Umsatz von 5,49 Milliarden Franken und einem Ergebnis von 494 Millionen Franken gerechnet.

Intel
Wegen drohender Einbußen durch die US-Zollpolitik hat Intel einen enttäuschenden Ausblick auf das laufende Quartal geliefert. Durch vorgezogene Bestellungen entwickelte sich das Geschäft des Chipherstellers zum Jahresauftakt allerdings besser als erwartet. Das Ausmaß dieses Effekts lasse sich aber nicht ermitteln, betonte Intel-Finanzchef David Zinsner. Diese Turbulenzen erschweren dem neuen Chef Lip-Bu Tan die Sanierung des kriselnden Unternehmens. China importiert jährlich Intel-Prozessoren im Wert von acht Milliarden Dollar. Dieses Geschäft ist durch die chinesischen Vergeltungszölle auf US-Waren bedroht.

MRK KGA
Der Konzern steht vor einer milliardenschweren Übernahme des US-Krebsspezialisten Springworks Therapeutics Geplant sei eine Transaktion im Volumen von rund 3,5 Milliarden Dollar, berichtete das “Wall Street Journal” und berief sich auf mit der Angelegenheit vertraute Personen. Der deutsche Pharma- und Technologiekonzern bestätigte anschließend, beide Unternehmen befänden sich “in weit fortgeschrittenen Gesprächen” zu einer möglichen Übernahme.

T-Mobile
Der aktuelle Preiskampf auf dem US-Mobilfunkmarkt macht der Tochter der Deutschen Telekom zu schaffen. Zwar gab sie einen erneuten kräftigen Kundenzustrom bekannt, das Plus blieb allerdings hinter den Erwartungen zurück. Das Unternehmen will dennoch wie bisher im Gesamtjahr 5,5 bis sechs Millionen zusätzliche Nutzer anlocken. Außerdem hob es seine Gewinnziele leicht an.

Uniper
Der verstaatlichte Energiekonzern hat im ersten Quartal Verluste eingefahren. An seinem Ausblick für das Gesamtjahr hält Uniper fest. Ursache für den Rückgang sei unter anderem der Wegfall von Erträgen aus der Ersatzbeschaffung ausgebliebener Gasmengen aus Russland.